OTSUMU KNOWLEDGE
銀行・決済・フィンテック.
知ることを、事業を動かす力へ。
検証・開発・運用の現場で使える知識を集めました。
61件のナレッジ
該当するナレッジはありません。お探しのテーマは、事業の状況に合わせて個別にご相談ください ↗
Adyen N.V.「単一の決済プラットフォーム」に学ぶ取引量と取扱範囲の広げ方で稼ぐ事業設計
ひとつの決済基盤で、オンライン・店頭・プラットフォーム事業者を処理するAdyenの事例です。2026年上期の株主レターから、取扱高とテイクレート、取引先ごとの取扱範囲の拡大がどう…
続きを読む ↗Axos Financial「デジタル銀行と証券クリアリング」に学ぶ低コスト預金の事業設計
支店網を持たず、デジタル銀行と提携先経由で預金を集め、貸出と証券クリアリングの手数料で稼ぐ米国のAxos Financial。預金と貸出の差で稼ぐ型の設計を、Form 10-K（2026年6月期）…
続きを読む ↗Bread Financial「共同ブランド・専用カードと後払い」に学ぶ提携型与信の事業設計
ブランド提携先ごとの共同ブランドカード・専用カードに後払いと直販預金を組み合わせ、貸出と資金調達の両面を整える事業の構造を、米国上場企業のForm 10-K（FY2025）の数値から確…
続きを読む ↗Bitcoin Depot「現金で買えるビットコイン販売機」に学ぶ小売店に置く無人端末の事業設計
コンビニや薬局などの店舗に約9,700台の端末を置き、現金でビットコインを買える無人販売機を運営する米国のBitcoin Depot。店舗設置・上乗せ率・規制対応の構造を、Form 10-K（2025…
続きを読む ↗Cantaloupe, Inc.「自販機・無人店舗向けの決済とクラウド管理」に学ぶ無人販売を支える側の事業設計
自販機やマイクロマーケットの運営者に、キャッシュレス決済端末とクラウド管理を提供する米国のCantaloupe。無人販売を売るのではなく支える側の収益構造を、Form 10-K（FY2025）か…
続きを読む ↗Checkout Ltd「Checkout.comの英国決済処理」に学ぶ総収益と純収益で見る事業設計
Checkout.com Groupの英国法人Checkout Ltdが、総額4.66億ドルの収益のうち純収益が1.08億ドルとなる決済処理の構造を、Companies Houseに提出された2025年12月期の年次報告書から読…
続きを読む ↗Chime Financial, Inc.「Chime」に学ぶカード決済手数料と前払い給与の事業設計
Chimeは提携銀行の口座を通じて一般の生活者に口座とカードを届け、カード決済手数料（インターチェンジ）を土台に、給与の前払いなどの手数料収益を重ねています。2025年12月期のFo…
続きを読む ↗Circle Internet Group「USDC」に学ぶ準備金の運用収益で稼ぐ事業設計
ドル連動のステーブルコインUSDCの裏付け資産から得る準備金収益が収益の96.0%を占め、流通業者に分配金を支払う構造です。流通残高×運用利回りで稼ぐ型の学びを、Form 10-K（2025年…
続きを読む ↗Corpay「法人間決済・フリートカード・宿泊決済」に学ぶ支払いの事業設計
燃料カード、宿泊、買掛金の自動化、国際送金を一つの法人決済として束ね、手数料・為替スプレッド・インターチェンジで稼ぐ事業の構造を、米国上場企業のForm 10-K（FY2025）から確…
続きを読む ↗株式会社クレディセゾン「ペイメントとファイナンス」に学ぶカード会員基盤の事業設計
カード決済を中心に、リース・信用保証・不動産関連・海外へ広げるクレディセゾンの収益構造を、2026年3月期の決算短信と第3四半期決算短信から読み解き、カード会員基盤に金融商品…
続きを読む ↗Dave Inc.「ExtraCash」に学ぶ手数料の設計を見直すネオバンクの事業設計
給料日前のつなぎ資金を提供するDaveが、任意のチップを廃止して一律手数料に切り替えた事例です。売上5.5億ドル、利益転換の背景を、取引データで審査する仕組みとあわせてForm 10-…
続きを読む ↗dLocal「新興国向け決済プラットフォーム」に学ぶ一本のAPIで稼ぐ事業設計
世界の大手加盟店と新興国の消費者を一つのAPI・一つの契約でつなぐ決済会社dLocalの収益構造を、2025年通期の決算発表(6-K)と年次報告書(20-F)から読み解きます。決済額の伸びと粗…
続きを読む ↗Euronet Worldwide「ATM網・プリペイド流通・送金」に学ぶ取引処理の事業設計
自社ATM網と運用受託、小売でのプリペイド流通、送金のRia・Xe・Dandelionという3つの取引網を組み合わせた構造を、米国上場企業のForm 10-K（FY2025）の数値で確かめます。
続きを読む ↗Esquire Financial Holdings「訴訟業界特化の銀行」に学ぶ預金と決済で稼ぐ事業設計
法律事務所と小規模事業者に絞り、支店を持たない全国型の預金と決済処理を組み合わせる米国のEsquire Financial Holdings。業界特化で預金を集める設計を、Form 10-K（2025年12月期…
続きを読む ↗Figure Technology Solutions「HELOCと融資基盤」に学ぶ貸出の仕組みを外販する事業設計
住宅担保の極度借入枠（HELOC）を軸に、融資審査の基盤を提携先へ提供し、手数料・売却益・回収サービスで稼ぐ構造です。ブロックチェーン上の登録の使い方と収益の分解を、Form 10-…
続きを読む ↗AvidXchange「買掛金自動化と支払ネットワーク」に学ぶ件数課金と決済手数料の事業設計
米国の中堅企業向けに買掛金業務の自動化と支払いを一体で提供するAvidXchangeの、ソフトウェア収益と決済収益を組み合わせた二面ネットワークの設計を、2024年12月期のForm 10-Kか…
続きを読む ↗FIS「銀行基幹と資本市場ソフト」に学ぶ事業ポートフォリオ入れ替えの事業設計
米国の銀行向け基幹処理と資本市場向けソフトを持つFIS。加盟店決済のWorldpayを売却し、カード発行処理のIssuer Solutionsを取得した事業の組み替えと収益構造を、年次報告書（Form…
続きを読む ↗Fiserv, Inc.「決済処理と金融機関向け技術」に学ぶ取引量で積み上げる事業設計
加盟店向けと金融機関向けの2セグメントで、2025年に売上21.2十億ドルを上げるFiservの構造をForm 10-Kで確かめます。売上の80％を占める口座・取引ベースの手数料と、製品売上の伸…
続きを読む ↗Flywire「教育・医療向けの受取決済」に学ぶ業種特化の支払いプラットフォームの事業設計
大学の授業料や病院の請求など、金額が大きく複雑な支払いを業種特化で受け取るFlywireの事例です。決済額376億ドルと売上6.2億ドルの関係、取引収益が約8割を占める構造をForm 10-K…
続きを読む ↗Green Dot「プリペイドカードとBaaS」に学ぶ、預かり残高と取扱高で稼ぐ前払い型の事業設計
再チャージ型のプリペイドカードや銀行機能の提供で、預かり残高と取扱高から収益を得る構造を学びます。Green Dotの2025年12月期Form 10-Kから、収益の内訳と依存先の変化を確かめ…
続きを読む ↗GoCardless「銀行口座からの継続回収」に学ぶ契約型と従量課金を組み合わせた事業設計
英国のGoCardlessが、銀行口座から直接代金を回収する決済で、契約型（最低取引量の約束）とセルフサーブを組み合わせ、粗利率74.4％を保つ構造を、Companies Houseの2025年6月期年…
続きを読む ↗Global Payments「加盟店決済とPOSソフト」に学ぶ事業の絞り込みと統合の事業設計
加盟店向けの決済処理とPOS・業種別ソフトを提供するGlobal Payments。給与計算やカード発行処理を手放し、Worldpayを取得して加盟店事業に集中する再編と収益構造を、年次報告書（F…
続きを読む ↗HDFC Bank「住宅金融との合併と低コスト預金」に学ぶ、統合後に顧客1人あたりの取引を広げる設計
インドのHDFC Bankが、住宅金融との合併で支店を6,342から9,689へ増やし、低コストの預金と顧客基盤を生かして商品を重ねる設計を、米国提出の年次報告書（Form 20-F）から確かめま…
続きを読む ↗ICICI Bank「エコシステム型バンキング」に学ぶ、顧客の取引網ごと囲って収益を重ねる事業設計
インドの民間銀行ICICI Bankが、農家・販売店・小規模事業者・在外インド人など顧客の周辺関係ごとに商品を組み、金利収入と手数料を重ねる設計を、米国提出の年次報告書（Form 20-F…
続きを読む ↗ING Groep「モバイル中心のリテールバンキング」に学ぶ金利収益と手数料収益の事業設計
オランダのING Groep N.V.の2025年Form 20-Fから、モバイルを主要接点とする顧客1,540万人、総収益230億ユーロ、手数料収益15%増という数字をもとに、金利収益と手数料を組み合わせ…
続きを読む ↗Klarna Group plc「後払い・分割払いと会員プラン」に学ぶ加盟店手数料と消費者課金の事業設計
後払い・分割払いを加盟店と消費者の双方に提供し、GMV366億ドル規模の四半期に取引粗利を積み上げるKlarnaの事例です。決済の入口から会員課金へ広げる設計を、SEC提出の決算資料か…
続きを読む ↗Live Oak Bancshares「業種特化のSBA融資」に学ぶ支店を持たない貸し手の事業設計
支店を持たず、全米の小規模事業者へ政府保証付き融資を提供する米国のLive Oak Bancshares。業種を絞った融資と、保証部分の売却益を組み合わせた金利差型の設計を、Form 10-K（202…
続きを読む ↗Monzo「デジタル銀行」に学ぶ口座を入り口に収益源を増やす事業設計
英国のデジタル銀行Monzoが、現金口座を入り口に預金・貸出・決済・サブスクで収益源を広げ、4つの収益源が各3億ポンド超になった構造を、Companies Houseに提出された年次報告書か…
続きを読む ↗Marqeta「カード発行プラットフォーム」に学ぶ取扱高連動の埋め込み型決済の事業設計
企業が自社アプリに独自のカード機能を組み込めるAPI基盤を提供するMarqetaの事例です。処理額3,825億ドルと純収益6.2億ドルの関係、特定顧客への依存をForm 10-Kから読み解きます。
続きを読む ↗Nayax Ltd.「自販機・無人機器向けの決済と遠隔管理」に学ぶ端末を入り口に継続収益を積む事業設計
自販機やEV充電器など無人の機器に、決済端末と遠隔管理ソフトを提供するイスラエルのNayax。端末販売を入り口に継続収益を積む構造を、Form 20-F（2025年12月期）の記載から確かめ…
続きを読む ↗PagSeguro「PagBank」に学ぶ決済と銀行を一体で運営する事業設計
決済、銀行、与信を一つのプラットフォームで運営するPagSeguro Digital(PagBank)の事業設計を、2026年第2四半期の決算発表(6-K)から読み解きます。決済の伸び悩みと銀行事業の伸び…
続きを読む ↗Pathward Financial「提携先向け決済・預金基盤」に学ぶ低コスト預金と手数料の事業設計
プリペイドカードや税務関連商品など提携先の金融サービスを支える米国のPathward Financial。提携先経由の預金と手数料、商業融資を組み合わせた設計を、Form 10-K（2025年9月期）…
続きを読む ↗Paymentus「電子請求・支払いプラットフォーム」に学ぶ導入無料の取引課金の事業設計
公共料金や保険など、支払いが欠かせない請求企業向けに電子請求・支払いを提供するPaymentusの事例です。導入費を取らず取引ごとに稼ぐ設計と処理件数7.2億件、収益12億ドルの関係…
続きを読む ↗Payoneer「越境ビジネス向け多通貨アカウント」に学ぶ預かり資金を土台にした事業設計
世界の中小事業者が海外から代金を受け取り、支払うための多通貨アカウントを提供するPayoneerの事例です。取扱額875億ドル、収益10.5億ドルの構造と、預かり資金の金利収入への備え…
続きを読む ↗Paysign「企業向けプリペイドカード」に学ぶ、預かり資金と特定業界の運用で稼ぐ前払い型の事業設計
血漿提供者への報酬や製薬の患者支援など、特定業界向けにプリペイドカードの発行・運用を担うPaysignの収益構造を、2025年12月期Form 10-Kの収益と預かり資金の数字で確かめます。
続きを読む ↗Paysafe Limited「加盟店決済とデジタルウォレット」に学ぶ取扱高に連動する二本立て決済の事業設計
中小事業者向けの決済受付と、Skrill・Netellerなどの電子ウォレットという性格の違う2事業を持ち、取扱高1,670億米ドル・収益17億米ドルを生む構造です。収益と利益の出方の差を年…
続きを読む ↗Revolut Ltd「英国法人の手数料収益とグループ内サービス」に学ぶ事業設計
Revolutの英国法人が、為替・ウェルス・カード・サブスクの手数料収益に加え、グループ会社への業務提供で収益の約半分を得る構造を、Companies Houseに提出された2025年12月期の年…
続きを読む ↗Rocket Companies「住宅ローン組成とサービシング」に学ぶ垂直統合の事業設計
ローン組成の売却益、貸出後の回収業務で得る継続収入、不動産仲介や権利移転手続まで連結するRocket Companiesの収益構造を、2025年12月期のForm 10-Kから確かめます。
続きを読む ↗Shift4 Payments「統合決済とSkyTab」に学ぶ決済量とソフトを束ねる事業設計
米国の決済処理会社Shift4が、取扱高に連動する決済手数料を軸に、POSなどのサブスクリプションと買収を重ねてきた構造を、2025年12月期のForm 10-Kから確かめます。決済とソフトを…
続きを読む ↗Shinhan Financial Group「銀行・カード・証券・保険の金融持株会社」に学ぶ複数事業の事業設計
韓国のShinhan Financial Groupが、銀行の利ざやを軸に、カード、証券、保険を一つのグループで束ねる構造を、Form 20-F（2025年12月期）の数字から確かめます。金利低下局面で手数…
続きを読む ↗Starling Bank「自社開発の基幹システム」に学ぶ預金と低コスト運営の事業設計
英国のデジタル銀行Starlingが、自社開発の基幹システムと預金基盤で、金利低下の局面でも税引前利益2.34億ポンドを保った構造を、Companies Houseに提出された2026年3月期の年次報…
続きを読む ↗StoneCo「加盟店向け決済・銀行・与信」に学ぶ決済から金融へ広げる事業設計
ブラジルの中小事業者に決済、口座、融資を重ねて提供するStoneCoの事業設計を、2025年第4四半期の決算発表(6-K)から読み解きます。取扱高の伸びと、預金・与信残高の積み上がりを確…
続きを読む ↗Synchrony Financial「提携型プライベートブランドカード」に学ぶ販売金融の事業設計
小売・医療・デジタルの提携先ごとに専用カードや分割払いを発行し、利息と手数料で稼ぎつつ収益の一部を提携先へ分配する構造を、米国上場企業のForm 10-K（FY2025）の数値から確か…
続きを読む ↗Triumph Financial「トラック輸送の決済網とファクタリング」に学ぶ業界特化の事業設計
トラック輸送業界の決済ネットワーク、請求書買取（ファクタリング）、銀行を一体で運営する米国のTriumph Financial。業界特化で収益を重ねる設計を、Form 10-K（2025年12月期）の…
続きを読む ↗Upstart Holdings「AI融資マーケットプレイス」に学ぶ手数料型の与信の事業設計
AIで審査を自動化し、貸し手と投資家をつなぐ手数料で稼ぐUpstartの事例です。取扱額110億ドル、収益10.4億ドルの構造と、資金の出し手の分散という設計をForm 10-Kから読み解きます…
続きを読む ↗UWM Holdings「ブローカー専業の住宅ローン卸売」に学ぶ非競合の事業設計
顧客に直接販売せず、独立系ローン仲介業者だけを相手にする卸売専業の戦略と、組成益・サービシング収入の収益構造を、UWM Holdingsの2025年12月期Form 10-Kから確かめます。
続きを読む ↗WEX「フリートカードと独自の決済網」に学ぶ業務支払いの事業設計
給油・EV充電の法人向けフリートカードを独自のクローズドループ網で運営し、決済手数料・口座手数料・延滞料で稼ぎつつ、福利厚生と法人間決済にも広げる構造を、Form 10-K（FY2025…
続きを読む ↗アコム株式会社「消費者金融と信用保証」に学ぶ残高で稼ぐ事業設計
自ら貸すローン・クレジットカード事業と、提携先の貸出を保証する信用保証事業、海外金融、債権回収の4事業で営業収益337,709百万円を上げる構造です。貸出残高と保証残高が収益を…
続きを読む ↗イオンフィナンシャルサービスのカード・銀行・決済事業に学ぶ事業設計
小売グループの店舗を接点に、カード・銀行・スマホ決済で顧客基盤を広げ、各種取扱高と営業債権残高の拡大を図る事業です。連結営業収益は5,693億70百万円。会員拡大と与信・金融費…
続きを読む ↗Affirm Holdings, Inc.の後払い（BNPL）に学ぶ事業設計
加盟店からの手数料と消費者からの金利収入の２本立てで、GMV $50.2 billionを扱う後払い事業です。延滞手数料$0を掲げながら、取引単位の与信と多様な資金調達でどう採算を取ってい…
続きを読む ↗American Express Companyのカード発行と加盟店網に学ぶ事業設計
カード発行・加盟店契約・ネットワークを自社で持つAmerican Express。2025年の純利益は$10,833 million。高支出の会員を集め、加盟店からの割引収入・年会費・利息で会員特典を賄う…
続きを読む ↗Mastercard Incorporatedの決済ネットワークに学ぶ事業設計
発行体（issuer）と加盟店側の金融機関（acquirer）をつなぐ決済ネットワークの事業です。Net Revenue $32,791 millionに対しOperating marginは57.6%。取扱高を軸にした指標設計と…
続きを読む ↗三菱ＨＣキャピタル株式会社のリース・ファイナンス事業に学ぶ事業設計
航空、ロジスティクス、不動産、環境エネルギーなど多様な資産に関わり、リース料と資産の売却で収益を上げる事業です。親会社株主に帰属する当期純利益は162,206百万円。資産の積み…
続きを読む ↗Nu Holdings Ltd.のクレジットカード・ローン・口座の組み合わせに学ぶ事業設計
個人とSMEにアプリで口座、クレジットカード、ローンを提供し、主に利息収益で稼ぐ金融サービスの事業です。Total revenue 15,774,741（千米ドル）の内訳から、金利差と与信コスト、…
続きを読む ↗Remitly Global, Inc.のデジタル国際送金に学ぶ事業設計
Remitly Global, Inc.はスマートフォンで完結する国際送金を提供し、送金手数料と為替スプレッドで収益を得ています。現地に拠点を置かず、入金と受け取りの提携網で送金経路を広げ…
続きを読む ↗SoFi Technologies, Inc.のデジタル金融サービスに学ぶ事業設計
SoFi Technologies, Inc.は、自社銀行の預金を原資にした貸出で利ざやを得ながら、預金・カード・投資などを1つのアプリで提供しています。金利差の収益と、既存会員への商品の横展…
続きを読む ↗Visa Inc.の決済ネットワーク「VisaNet」に学ぶ事業設計
カードの発行や与信を金融機関に任せ、自らは取引の承認・清算・決済を担う「four-party」モデルで、FY2025のnet revenueは$40,000 million。取引件数に応じて収益を得る設計を学べ…
続きを読む ↗The Western Union Companyの国際送金に学ぶ事業設計
送金手数料と為替レートの差から収益を得て、送金側・受取側の代理店に手数料を払う国際送金の事例です。代理店網とデジタルを両輪にする設計と、その費用の重さを学べます。
続きを読む ↗Block, Inc.の決済「Square」と「Cash App」に学ぶ事業設計
店舗向けのSquareと個人向けのCash Appという二つの決済網の上に、融資や預かり資金の運用を重ねるBlock, Inc.の事例です。決済で得た接点と取引データを金融サービスの収益につなげ…
続きを読む ↗決済代行事業（オンライン決済・対面決済）
GMOペイメントゲートウェイは、決済代行の売上収益をイニシャル、ストック、フィー、スプレッドの４品目に分けて開示しています。料金項目を重ねる収益構造と、項目ごとの根拠をどう…
続きを読む ↗PayPal・Venmo・Braintreeなどの決済サービス
PayPalは決済金額に応じて主に受け取り側から手数料を得る決済ネットワークで、2025年の決済総額（TPV）は1.79兆ドルでした。取扱量と売上の伸びが一致しない理由を、原価と損失率の…
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